Por Ma Qian
Beijing – As cadeias de abastecimento globais, agora em uma fase essencial de realinhamento, são ofuscadas por riscos aumentados de rupturas e fragmentação, graças às estratégias de “redução de riscos” dos EUA, tendo a China como alvo principal.
Percebendo que é inviável “se desvincular” completamente da China e criar uma rede industrial e comercial autodominada, Washington vem tentando reorganizar as cadeias de abastecimento globais para bloquear a China através de várias abordagens em nome da “redução de riscos”.
Essas abordagens incluem encontrar países substitutos como o México e o Vietnã e recorrer a barreiras tarifárias, controles de exportação, revisões de investimento e legislação interna, como a Lei de Redução da Inflação e a Lei CHIPS e Ciência.
Acontece, no entanto, que as tais tentativas de “redução de riscos” não conseguiram conter a ascensão econômica da China ou seus avanços tecnológicos, só tornaram suas próprias cadeias de abastecimento mais caras e menos eficientes neste mundo propenso a choques. Como argumentaram os analistas, a política dos EUA, que cheira a nacionalismo econômico e protecionismo, pode, em última análise, falhar no objetivo de reduzir a dependência das cadeias de abastecimento com a China como um elo crítico.
AMPLIADO COM MAIORES CUSTOS
As cadeias de abastecimento globais funcionam normalmente como redes logísticas entre empresas, independentemente das suas fronteiras geográficas ou industriais, para entregar matérias-primas, bens intermediários e produtos acabados a consumidores e clientes a vários níveis.
A realidade é que, muitas vezes, os aliados ou parceiros dos EUA, nomeadamente na Ásia, funcionam como linhas de montagem, fábricas de processamento ou centros de embalagem para bens e produtos originalmente fabricados na China, de modo a contornar as sanções e tarifas dos EUA.
Ao analisar dados de rede a nível de empresa, o Banco de Compensações Internacionais (BIS, na sigla em inglês) revelou recentemente que as cadeias de valor globais se alongaram desde o final de 2021, e o alongamento das cadeias de abastecimento é muito significativo para as relações fornecedor-cliente da China aos Estados Unidos, o que sugere que empresas de outras jurisdições, como as da Ásia, se interpuseram nas cadeias de abastecimento da China aos Estados Unidos.
O redirecionamento das cadeias de abastecimento China-EUA através de outras economias da Ásia-Pacífico é particularmente impressionante na indústria de TI, onde a percentagem de ligações entre países é uma das mais altas, afirmou o BIS em um relatório de outubro do ano passado.
Não é surpresa que esses países importem primeiro bens intermediários chineses e depois exportem produtos acabados para os Estados Unidos e outros países ocidentais, alongando as cadeias de abastecimento correspondentes com ligações adicionais que poderiam ter sido evitadas.
A China continua inserida nas cadeias de abastecimento dos EUA, mesmo que as empresas americanas tenham tomado medidas para reduzir as importações diretas da China, de acordo com um documento apresentado na conferência anual de Jackson Hole do Federal Reserve (Fed, banco central dos Estados Unidos) de Kansas City, em agosto de 2023.
Sobre isso, a Apple fornece um excelente exemplo de quão difícil seria para as multinacionais desligarem suas cadeias de abastecimento da China. Embora a gigante da tecnologia de consumo esteja trabalhando para transferir a produção para fora da China nos últimos anos, grande parte da sua produção ainda depende de empresas chinesas.
Dos 200 principais fornecedores que representam 98% dos negócios globais de aquisição, fabricação e montagem da Apple, 151 têm atividades de produção na China.
Em termos de equipamento, cerca de 75% dos gastos das cadeias de abastecimento da Apple em equipamentos de produção inteligentes são usados para comprar equipamentos de produção inteligentes desenvolvidos na China.
Igualmente palpável é que a deslocalização abrupta das cadeias de abastecimento dos EUA da China para intermediários resultou em custos muito mais altos e em redes comerciais cada vez mais complexas para os compradores dos EUA, que, portanto, são vítimas de incertezas crescentes e da volatilidade dos preços.
O Centro de Pesquisa de Política Econômica (CEPR, na sigla em inglês), um think tank europeu, elaborou um relatório recente que a realocação do comércio para outros países tem sido associada a aumentos significativos nos preços de importação destas fontes alternativas. Nos Estados Unidos, as políticas destinadas a encorajar mudanças nos padrões de abastecimento poderão contribuir para pressões salariais e de custos.
Para ser mais específico, o think tank estimou que uma redução média ponderada pelo comércio de 5 pontos percentuais entre produtos na participação das importações dos EUA provenientes da China está associada a um aumento de 9,8% e 3,2% nos preços unitários das importações do Vietnã e do México, respectivamente.
Além disso, em vez de serem mais resilientes, as cadeias de abastecimento globais alongadas causaram dificuldades como menos transparência e reduziram a eficiência das empresas para operar, monitorizar e supervisionar o fluxo de bens e capitais.
O BIS destacou em seu relatório que o aumento global das distâncias das empresas não foi acompanhado por um aumento na densidade da rede como um todo, indicando que as relações com os fornecedores não estão diversificadas. Isso porque o grau de saída médio, que representa o número médio de clientes de cada fornecedor, não aumentou.
CHINA COMO ELO INDISPENSÁVEL
A China, como perceberam os observadores, continua sendo parte integrante das cadeias de abastecimento globais cada vez mais entrelaçadas.
A realidade é que grande parte da produção na Ásia e parte da produção na Europa e no México depende das importações e do investimento chinês, apesar das maiores cotas de mercado que detêm no comércio global com os Estados Unidos.
Nos últimos anos, as exportações crescentes da China dos “três novos” falam por si. Os três principais produtos verdes com uso intensivo de tecnologia: baterias solares, baterias de íon de lítio e veículos elétricos, são prova da capacidade industrial da China e da sua forte presença nas cadeias de abastecimento globais.
De acordo com a Associação Europeia de Fabricantes de Automóveis, a China é o terceiro maior mercado para as exportações de VE da União Europeia (UE), depois do Reino Unido e dos Estados Unidos.
Além dos “Made in China”, os fabricantes ocidentais de veículos elétricos também compram diversas matérias-primas e componentes da China, principalmente baterias, um componente considerado o mais importante em um veículo elétrico. Hoje em dia, dos 10 maiores vendedores de baterias elétricas do mundo, mais da metade delas vem da China.
A Stellantis, o quarto maior grupo automotivo do mundo, e o fabricante chinês de baterias Contemporary Amperex Technology assinaram em novembro de 2023 um Memorando de Entendimento não vinculativo para o fornecimento local de células e módulos de bateria de fosfato de ferro-lítio para alimentar a produção de veículos elétricos da Stellantis na Europa.
Embora os Estados Unidos tenham reduzido a dependência direta da China através das importações, a China aumentou sua cota de mercado de importação em países terceiros, incluindo os cinco principais parceiros de importação dos Estados Unidos, exceto o Japão, afirmou o CEPR no relatório acima.
“Na medida em que as exportações das empresas chinesas para esses outros locais envolvam componentes montados em bens de fase posterior que são então enviados para o mercado dos EUA, a China continuaria sendo um mediador relevante nas fases a montante das cadeias de abastecimento dos EUA”, disse o think tank.
MAIS RISCOS DE FRAGMENTAÇÃO
Para as empresas e investidores globais, as rotas de entrega cada vez mais diversificadas nas cadeias de abastecimento globais apresentam mais riscos que merecem uma avaliação prudente. Estabilidade, justiça, transparência e previsibilidade, entre outros, são critérios importantes para avaliar o ambiente de negócios de um país.
Em uma previsão do mês passado, a Conferência das Nações Unidas sobre Comércio e Desenvolvimento (UNCTAD, na sigla em inglês) disse que as perspectivas para o comércio global em 2024 permanecem “altamente incertas” e “geralmente pessimistas”, e previu que o comércio global em 2023 cairia cerca de 5% em comparação com 2022.
As crescentes tensões geopolíticas, um aumento nas medidas restritivas ao comércio, cadeias de abastecimento alongadas e a volatilidade dos preços das matérias-primas estão entre os fatores que pesam sobre o comércio, alertou a UNCTAD.
Nas suas Perspectivas Econômicas Mundiais de 2023, o Fundo Monetário Internacional (FMI) usou a expressão “fragmentação” mais de 170 vezes para se referir à fragmentação de países em blocos que comercializam e cooperam exclusivamente entre si.
O FMI advertiu que a intensificação da fragmentação geoeconômica, sob várias formas de tarifas comerciais, dissociação tecnológica, fluxos de capital limitados e restrições à migração, aumentará os custos, causará volatilidade dos preços e impedirá os fluxos de carteira e o investimento direto estrangeiro.
Em uma entrevista no início deste mês, a diretora-geral do FMI, Kristalina Georgieva, alertou contra a fragmentação da economia global ao longo de linhas geopolíticas devido ao aumento das restrições à segurança nacional, com os países girando em torno de blocos separados. Se continuar, poderá, em última análise, reduzir o PIB global em 7%, disse ela.
“Os formuladores de políticas precisam focar nas questões mais importantes e não só na riqueza das nações, mas também no bem-estar econômico das pessoas comuns”, escreveu Georgieva em um artigo recente na revista Foreign Affairs.
“Eles devem nutrir os laços de confiança entre os países sempre que possível para que intensifiquem rapidamente a cooperação quando o próximo grande choque acontecer”, mencionou ela.
(Repórteres da Xinhua em Beijing que contribuíram para a matéria: Lei Mingyu e Yang Jun)
